餐飲業(yè)財務(wù)分析報告

　　一、投資估算與資金使用

　　1.1 投資概算依據及說(shuō)明

　　該酒店餐飲項目投資估算按照《投資項目可行性研究指南(試用版)》的有關(guān)規定進(jìn)行編制。在市場(chǎng)預測、建設規模、技術(shù)方案、儀器設備采購方案、工程方案及項目實(shí)施進(jìn)度等方面的基礎上經(jīng)多方案比較后確定最佳項目方案。

　　本酒店餐飲項目是根據擬建地點(diǎn)的地形、地勢條件，設計人員提供的規劃方案，設計要求，使用功能及建筑標準確定項目投資。項目的設備、工器具及儀器設備購置費以當前市場(chǎng)價(jià)格為主要依據，土建工程費用的計費標準主要依據當地竣工的類(lèi)似建(構)筑物單位造價(jià)及項目建設要求的指標進(jìn)行估算。

　　其他工程和費用，依據本工程建設條件和特點(diǎn)、當地政府有關(guān)部門(mén)的規定和實(shí)際發(fā)生的費用進(jìn)行估算。

　　本酒店餐飲項目財務(wù)分析評估主要依據有：(略)

　　1.2 酒店餐飲項目投資估算

　　本酒店餐飲項目計劃總投資3720萬(wàn)元。其中，固定資產(chǎn)投入2790萬(wàn)元;流動(dòng)資金投入930萬(wàn)元。

　　固定資產(chǎn)投資估算包括：

　　(1)建筑工程費。

　　建筑工程費依據相關(guān)專(zhuān)業(yè)所提供的建(構)筑物工程量和單位造價(jià)指標估算，單位造價(jià)指標的確定參照當地省土建工程定額和近期類(lèi)似工程指標，并按現行材料價(jià)格水平予以調整。

　　(2)設備、工器具購置及安裝工程費。

　　定型設備和非標設備均采用詢(xún)(報)價(jià)，或參照近期同類(lèi)工程的訂貨價(jià)水平。

　　(3)工程建設其他費用。

　　本工程建設其他費用主要包括市場(chǎng)調研費、勘察設計費(含前期工作費)、VI形象設計費、辦公家具購置費、基本預備費等。其費用的估算按照國家及行業(yè)有關(guān)規定，并結合當地和本項目具體情況。

　　酒店餐飲項目建設投資估算表與固定資產(chǎn)投資估算表：(略)

　　1.3 資金使用

　　該項目計劃固定資產(chǎn)投入2790萬(wàn)元，其中包括：設備及安裝費用1116萬(wàn)元，建筑物等設施費用1395萬(wàn)元，前期籌備及設計等其他費用279萬(wàn)元;流動(dòng)資金投入930萬(wàn)元。

　　1.4 資金籌措

　　該酒店餐飲項目總投資額為3720萬(wàn)元人民幣，資金的主要來(lái)源為企業(yè)自籌和申請政府扶持。

　　二、項目財務(wù)分析評估(財務(wù)分析)

　　本項目建成后可以獨立運營(yíng)，形成獨立核算單位，因此，財務(wù)評價(jià)的項目范圍確定在項目新建范圍內。

　　2.1 財務(wù)分析基本假設(條件)

　　該酒店餐飲項目財務(wù)分析評估(財務(wù)評價(jià))是建立在以下基本假設的基礎上：

　　項目運行期內國民經(jīng)濟穩定;項目運行期內市場(chǎng)無(wú)不可控的意外發(fā)生;項目能籌集到充足的合作資金來(lái)維持項目的建設與運轉;項目建設原材料價(jià)格等都是通過(guò)行業(yè)標準與當地市場(chǎng)確定;項目經(jīng)營(yíng)估算預測的計算期為10年。

　　2.2 銷(xiāo)售成本及銷(xiāo)售收入估算

　　2.2.1成本與稅金估算

　　材料費：根據原材料在當地的市場(chǎng)價(jià)格(包括采購成本和運輸成本等)，本項目的材料費開(kāi)支占銷(xiāo)售收入的32%--36%。

　　人工費：本項目人工費用開(kāi)支占銷(xiāo)售收入的5%--6%(根據員工人數估算;福利費、養老金、失業(yè)保險、醫保金等按照工資總額的50%計提)。

　　折舊費：該酒店餐飲項目按直線(xiàn)法計算折舊。建筑物的折舊年限為30年，殘值率為10%，建筑物的固定資產(chǎn)原值為1395萬(wàn)元，每年的折舊費為41.85萬(wàn)元，設備的折舊年限為15年，殘值率為5%，設備的固定資產(chǎn)原值為1116萬(wàn)元，每年的折舊費為70.68萬(wàn)元。

　　維修費等費用：維修等費用按照固定資產(chǎn)投資的2.5%計提。

　　管理費用：日常管理費用(包括辦公經(jīng)費、差旅費、水電及其他費用)按銷(xiāo)售收入的1.5%計提。

　　銷(xiāo)售費用：銷(xiāo)售費用按照銷(xiāo)售收入的5%計提。

　　財務(wù)等其他費用：財務(wù)等其他費用按照銷(xiāo)售收入的0%計提。

　　所得稅：本酒店餐飲可行性報告選取的所得稅率按20%計算。

　　2.2.2相關(guān)基本財務(wù)費的比率

　　包括：應收賬款比率;應付賬款比率;壞賬準備率;銷(xiāo)售費用率;管理費用率;維修費用率;財務(wù)等其他費用率;銷(xiāo)售稅金及附加;所得稅率;折現率。

　　2.2.3產(chǎn)品價(jià)格、成本及銷(xiāo)售量預測

　　產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、基本成本及銷(xiāo)售量預測表：(銷(xiāo)量單位：套件)

　　2.2.4銷(xiāo)售收入預測

　　銷(xiāo)售收入估算表：(單位：萬(wàn)元)

　　2.3 損益估算與凈現金流量預測

　　根據公司規劃和酒店餐飲行業(yè)情況，并原則上根據中國財政部頒布的會(huì )計準則、會(huì )計制度和有關(guān)的法律規定，對本酒店餐飲產(chǎn)品項目進(jìn)行有關(guān)的財務(wù)預測。在具體操作時(shí)遵循重要性原則，對預測期間費用表、預測成本報表、預測損益表和預測現金流量表做了一定的`合并和處理。

　　本預測中各種數據比例，是通過(guò)調查國內酒店餐飲行業(yè)的有關(guān)資料，并通過(guò)分析統計，制定出的相關(guān)比例。在本項目的預測中，能夠比較好的粗略反映該酒店餐飲項目的收益價(jià)值狀況，但在項目具體實(shí)施的過(guò)程中，還有大量的、次要的不確定因素，甚至有時(shí)還會(huì )出現重大的偶然因素，這些因素都會(huì )影響到該項目的收益，所以，具體實(shí)施中可能出現的差異也是正常的。

　　2.3.1各項財務(wù)預測表

　　相關(guān)的財務(wù)預測如下:

　　銷(xiāo)售成本估算表;固定資產(chǎn)折舊費用估算表;收現銷(xiāo)售收入估算表;付現經(jīng)營(yíng)成本估算表;運營(yíng)費用估算表;總成本費用估算表;損益估算表;財務(wù)現金流量表。

　　2.3.2主要經(jīng)濟指標與結論

　　年銷(xiāo)售收入(第5年)：4464萬(wàn)元

　　年總成本(第5年)：2220.1萬(wàn)元

　　年繳稅金(第5年)：645.2萬(wàn)元

　　年均利潤(第5年)：1598.71萬(wàn)元

　　投資利潤率(ROI)：42.98%

　　投資利稅率：53.72%

　　全部投資內部收益率(所得稅后)：42.55%

　　財務(wù)凈現值(所得稅后)：4834.97萬(wàn)元

　　動(dòng)態(tài)投資回收期(所得稅后)：4.4年

　　靜態(tài)投資回收期(所得稅后)：3.85年

　　以上指標說(shuō)明，本酒店餐飲項目的財務(wù)凈現值(NPV)遠大于零，投資利潤(利稅)率較高，項目投資回收期較短，因此，項目在經(jīng)濟上是可行的。

　　2.4 不確定性分析

　　2.4.1敏感性分析

　　基本方案財務(wù)內部收益率(FIRR)為42.55%，財務(wù)凈現值為4834.97萬(wàn)元，(靜態(tài))投資回收期為3.85年。通過(guò)對產(chǎn)品單價(jià)分別增加10%和減少10%的單因素變化對財務(wù)指標作敏感性分析，結果如下：

　　通過(guò)對產(chǎn)品單價(jià)、材料費、人工費分別增加10%和減少10%的單因素變化對財務(wù)指標作敏感性分析，結果顯示，本項目效益影響最大的因素是產(chǎn)品單價(jià)，其次是材料費，人工費影響最小。因此，密切關(guān)注產(chǎn)品單價(jià)與材料費用是本項目成功的關(guān)鍵之一。

　　2.4.2盈虧平衡分析

　　盈虧平衡銷(xiāo)量=21308套件

　　設計的產(chǎn)能=122512套件

　　盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率=17.39%

　　產(chǎn)銷(xiāo)量安全度=82.61%

　　盈虧平衡圖為：(略)

　　盈利平衡分析圖中的收入線(xiàn)與總成本線(xiàn)的相交點(diǎn)，即為盈虧平衡點(diǎn)。以上盈利平衡分析結果顯示：

　　(1).盈虧平衡點(diǎn)既定,要采用各種營(yíng)銷(xiāo)手段,努力提高產(chǎn)銷(xiāo)量以實(shí)現更多利潤;

　　(2).實(shí)際產(chǎn)銷(xiāo)量既定，則盈虧平衡銷(xiāo)量越低，盈利平衡分析圖中的盈利區面積越大，即產(chǎn)品盈利機會(huì )越大，越能承受經(jīng)濟意外沖擊;

　　(3).銷(xiāo)售收入既定，則盈虧平衡銷(xiāo)量的高低取于單位變動(dòng)成本與固定成本。單位變動(dòng)成本與固定成本越小，盈虧平衡銷(xiāo)量越低。

　　因此，除擴大產(chǎn)品銷(xiāo)售這一方法外，還可以努力提高原材料利用率、人員工作效率等，降低產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本，使盈虧平衡銷(xiāo)量進(jìn)一步降低。

　　2.5 財務(wù)與經(jīng)濟效益分析結論

　　本酒店餐飲項目有良好的經(jīng)濟效益，項目在經(jīng)營(yíng)期間盈利能力較強，具有較強的實(shí)現自身盈虧平衡的能力，適應各種因素變化的能力強，投資回收期短，投資收益率高，項目抗風(fēng)險能力強。

　　經(jīng)項目財務(wù)內中收益率，盈虧平衡點(diǎn)等分析，本酒店餐飲項目市場(chǎng)潛力較大、銷(xiāo)售形勢樂(lè )觀(guān)，項目的經(jīng)濟效益是可行的。